Mehr über Bilanzen und Eigenkapital

Willkommen zurück. Wo wir aufgehört haben in den letzten Video, hatte ich gerade ein gekauftes $ 1.000.000 Haus. Um es zu machen, ging ich zur Bank, und ich sagte, Bank, können Sie geben mir $ 750.000? Sie sagten, sicher, Sal, Ihnen eine ausgezeichnete Bonität, und du siehst aus wie ein rundum toller Kerl. Also wir geben Ihnen $ 750.000. Und so nahm ich die $ 750.000 und $ 250.000, die ich hatte nach oben durch eine Lebensdauer von harter Arbeit gerettet, und ich ging und ich kaufte das Haus. Nach dieser Transaktion ist es, was meine persönliche - ja, Dies könnte nicht um alles, aber es könnte sein - meine persönliche Bilanz. Aber es sieht aus wie meine ganze Welt dieses Hauses ist. Welche in vielen Fällen ist es für viele Leute. Also in dieser Situation, was sind meine Anlagen? Ich habe ein $ 1.000.000 Haus auf meine Bilanz. Ich habe einen Trumpf in der Welt. Ich denke, man kann nicht quantifizieren Charisma und gutes Aussehen. So ist die einzige echte Sachanlage ich habe, ist 1 Million Dollar Haus. Und was sind meine Schulden? Nun, ich schulde 750.000 $ an die Bank. Und so lernten wir in den letzten Videos - und Sie sollten nicht sehen dies als eine Formel. Es dürfte sich ein wenig intuitiven Sinn machen - Dass Vermögenswerte in Höhe von Haftung und Eigenkapital. Oder andersherum damit Sie es sehen ist, Vermögenswerte abzüglich der Verbindlichkeiten ist gleich Eigenkapital, nicht wahr? Subtrahieren Sie die Haftung von beiden Seiten. Und Sie wissen, dass, wenn ich $ 1.000.000 von Vermögenswerten haben, verdanke ich 750.000 $, wenn ich an alles, was ich verlassen haben würde beheben waren über am Ende ist $ 250.000. Und ich könnte das passieren. Ich konnte das Haus für 1.000.000 $ zu verkaufen, hoffentlich, und dann zahlen der Bank zurück. Und ich hätte $ 250.000 links. Also das ist, was Gerechtigkeit ist, gerade was Sie haben, nachdem Sie links lösen und mehr. Oder einen anderen Weg - und das macht Sinn für Sie. Wenn Sie über all die Dinge sprechen Sie ihre abzüglich aller Dinge, die Sie schulden zu anderen Menschen, Eigenkapital ist das, was übrig. Oder dass könnte Eigentümer das Eigenkapital sein. So, jetzt spielen wir mit einigen Szenarien, was passiert, vielleicht, wenn der Marktwert des Hauses verändert. Also sagen wir mal, was passiert, wenn - oh, und ein wichtiger Sache zu beachten, diese Bank, sie nicht einfach so zu geben, mir $ 750.000, nur um etwas zu tun. Sie werden nicht zu sagen, hey, Sal, hier ist $ 750.000. Ich weiß, du wirst es mir zurück zu zahlen, aber Sie können gehen spielen sie in Monaco. Sie wollen wissen, dass sie eine gute Chance haben zumindest das Geld, das sie geben den Kreditbetrag und dass wird oft als die wichtigsten bezeichnet. Sie wollen wissen, dass sie in der Lage sein zu bekommen, dass Auftraggeber einen Tag zurück. Also, was sie ist, Sal. sagen, werden wir nur, um Ihnen Dieses Darlehen, aber dieses Darlehen muss gesichert werden. Oder es hat bei einigen Vermögenswerten besichert werden. Und was ich sage, ist, OK, gut, du weißt, ich bin mit der Einnahme dieses Darlehen zum Kauf eines Hauses, einer $ 1.000.000 Haus. Wenn aus irgendeinem Grund, verliere ich meinen Job, oder ich verschwinde irgendwie, oder was auch immer passiert. Wenn ich nicht bezahlen kann man die $ 750.000, erhalten Sie das Haus. Sie erhalten diese 1.000.000 $ Haus. Und gerade jetzt, das aussieht wie ein ziemlich gutes Geschäft, die Bank, nicht wahr? Beinahe hätten sie hoffe, dass ich standardmäßig, weil sie gab mir $ 750.000. Wenn Sie nach einem Tag ich nur sagen, weißt du was, Bank, ich kann nicht zahlen Dieses Darlehen, habe ich nicht das Einkommen, oder ich meinen Job verloren, ich nicht leisten können, die Hypothek. Sie bekommen eine $ 1.000.000 Haus übernachten. Sie würden 250.000 $ gemacht haben, richtig? Sie würden im Wesentlichen bekommen habe alle meine Aktien gratis. Also in dieser Situation, arbeitet die Bank aus ziemlich gut. Und deshalb haben sie sicher machen, dass es etwas, dass sie können auf, wenn Sie nicht zahlen das Darlehen greifen. Und deshalb, zurück in die guten alten Zeiten, und ich denke, die guten alten Zeiten gehen, wieder zu kommen, und ich denke, sie ohnehin schon sind -, dass die Bank Ihnen einige setzen will Anzahlung in einem Haus. Denn es gibt eine Situation, in, let's sagen, dass ich dies tun. Ich leihe mir das Geld, und ich kaufe das Haus. Und ich verliere meinen Job, oder wissen Sie, was auch immer. Ich trinke nur weg all mein Geld, was auch immer gegebenenfalls werden. Und so ist die Bank, sie auszuschließen. Abschottung bedeutet, dass Sal. zahlt nicht auf seine Schuld, so dass wir gehen auf die Sicherheiten zurücknehmen, dass er gaben für das Darlehen. Also in dieser Situation, die Bank sagt, Sal nicht bezahlen kann, sind wir unter dem Haus. Nun, wenn sie das Haus zu nehmen, gibt es eine Situation wo sie vielleicht wirst doch nicht zu $ ​​1 erhalten Millionen für das Haus. Sie wollen nicht zu sitzen und zu warten, für Monate und Monate und Monaten, während eines Immobilienmaklers versucht, es zu verkaufen. So könnte die Bank nur versteigern dem Haus. Und wenn es versteigert das Haus - eigentlich denke ich Es gibt Gesetze, die es nicht bekommen können mehr als die Hypothek, oder etwas mehr als die Hypothek es wird, es tatsächlich hat Steuern zu zahlen, oder - wir werden nicht in alle, die gehen. Aber es wird versteigert das Haus, und vielleicht ist es nur versteigern das Haus für $ 800.000. Richtig? Also die $ 1.000.000 Vermögenswert würde wirklich zu einem $ 800.000 Vermögenswert. Und so ist die Bank hält diese Eigenkapitalpolster, nicht wahr? Dass, wenn sie Darlehen 750.000 $ für ein $ 1.000.000 Haus, und dann die $ 1.000.000 Haus nur verkauft für $ 800.000, die Bank noch wird alle ihr Geld zurück. Das ist, warum in der guten alten Zeit, die Banken wollten Sie stellen 20% bzw. 25% nach unten, weil sie wissen, auch wenn der Wert der das Haus fällt um 20% bzw. 25%, wird es alle kommen aus dem Eigenkapital. Und vielleicht sollte ich ein Diagramm zeichnen, um diese Situation zu sehen. Sagen wir, aus welchem ​​Grund, muss ich diese verkaufen Haus in einem Notverkauf. Oder sagen wir ich kann nicht das Haus verkaufen und die Bank zwingt mich zu liquidieren mein Vermögen. Die Banken, sagt auch dann, ich möchte Haus zurück. Also in dieser Situation - und tatsächlich, das ist nicht gut Situation, weil die Bank gerade - ich werde nur ausgelöscht zu bekommen. Let's just dies der Fall, sagen wir mal bei den Nachbarn Haus verkauft - für einen Nächsten Haus, die identisch ist. Eine identische Nächsten Haus, verkauft für $ 800.000, nicht wahr? Also in dieser Situation, wenn ich will ehrlich sein mit mir selbst, und wenn ich will ehrlich zu sein mit der Bilanz - und tatsächlichen realen Unternehmen haben, dies zu tun - ich werde sagen, du weißt was diese Anlageklasse, muss ich es neu zu bewerten. Ich kann nicht in aller Offenheit sagen, dass dies jetzt wert ist, dass Dies ist ein 1.000.000 $ Kapital. Also ich würde aufwerten des Vermögenswertes. Und dies ist tatsächlich auf den Markt genannt Kennzeichnung. Sie haben wahrscheinlich schon von diesem Konzept. Die Bewertung zu Marktpreisen bedeutet, dass ich ein Vermögenswert, und ab und zu dann, vielleicht alle paar Monate, pro Quartal - ein Viertel ist nur ein Viertel der im Jahr - ich muss herausfinden, was die Asset wert ist. Und der beste Weg, um herauszufinden, was das wert ist Vermögenswert ist, sehen, was identische Vermögenswerte so sind gehen für auf dem Markt. Und nur wenige Häuser sind völlig identisch. Nun gibt es in einigen Vororten. Sehr wenige Vermögenswerte sind völlig identisch. Aber lass uns einfach sagen, dass ich für eine Tatsache, dass eine identische wissen Haus nur für 800.000 $ verkauft. Also habe ich um ehrlich zu sein. Und ich muss es auf den Markt zu markieren, und dann sagen, dass mein Vermögen jetzt sind 800.000 $ Haus. Meine gleichen Haus. Nichts wirklich passiert ist, aber der Marktwert ist gesunken von $ 200.000 für welchen Gründen auch immer. Vielleicht ist die Autofabrik in der Nähe hat aus dem Geschäft gegangen. Also in dieser Situation, was passiert? Was ist meine neue Bilanz? Nun hat mein Haftung geändert, weil mein Nachbar's Haus verkauft für weniger? Nun, nein, so weit wie die Bank betroffen ist, habe ich noch schulden 750.000 $ an die Bank. Dies ist eine Haftung. Ich noch schulden $ 750.000. Dies ist Vermögen, natürlich. Also, was ist übrig? Was würde übrig sein, wenn ich am liquidieren waren Marktpreis, wenn ich das Haus verkaufen zum Marktpreis? Nun hätte ich $ 50.000 übrig. Im Wesentlichen, wenn der Marktpreis des Vermögenswertes gefallen mir alle dieser Wert kam aus meinem Eigenkapital. Ich werde tatsächlich eine ganz andere Video über den Nutzen und die Risiken der Hebelwirkung, denn das ist sehr relevant, was Geschehen in der Welt von heute. Aber ich denke, erhalten Sie ein Gefühl dafür, was passiert. Equity Art nimmt all das Risiko. Also in dieser Situation ist der Grund, warum die Bank zu setzen Sie will einige Anzahlung. Da die Bank, wenn Sie nicht bezahlen kann dieses Darlehen genau hier, sie gehen ins Haus zu nehmen. Und selbst in der Situation, wenn der Wert des Hauses ging unter, wenn Sie nicht zahlen das Darlehen, wird die Bank noch Lage sein, seine 750.000 $ bekommen, nicht wahr? Wenn Sie nur die Stadt verlassen oder verlieren Ihren Job, und Sie nur erzählen die Bank nicht zahlen kann ich nicht mehr, sie sind einfach zu gehen nehmen dieses Haus, zu verkaufen, hoffentlich für $ 800.000, weil das, was Ihr Nachbar es verkauft. Und sie werden das Geld zurück zu bekommen für ihr Darlehen. Deshalb also die Bank Ihnen einige Anzahlung setzen will. Und dann gibt es die andere Situation, die vielleicht eine ist mehr positive Situation. Und das ist, was in vielen Teilen der Welt, und insbesondere in Bereichen wie Kalifornien und Florida und Nevada in den letzten fünf Jahren oder so. Und ich werde tun, eine ganze Video auf, warum es passiert ist. Aber lassen Sie uns das Haus deines Nächsten sagen, ein Jahr später, nicht verkaufen für $ 800.000. Nehmen wir an, die identisch Nächsten Haus verkauft für $ 1.500.000. Und du sagst, Gee Whiz. Das ist großartig. Nun ist mein Haus wert ist auch $ 1.500.000, weil ich Bewertung zu Marktpreisen. So, jetzt mein Kapital - hat sich nichts wirklich verändert. Es ist immer noch das gleiche Haus. Aber ich denke, da jemand anderes es verkauft für $ 1.500.000, Ich glaube, ich könnte auch. Also mein Asset ist nun ein $ 1.500.000 Haus. Was sind meine Schulden? Nun Ihre Verbindlichkeiten immer noch nicht geändert haben. Ich noch schulden $ 750.000 zu Bank. Dies ist Verbindlichkeiten. Also, was ist übrig? Was ist mein Eigenkapital? Nun, Vermögenswerte abzüglich Passiva. Also habe ich $ 750.000 Eigenkapital. Das ist genial. Obwohl das Haus um 50% geschätzt, nicht wahr? Es ging von $ 1.000.000 zu 1.500.000 $, wuchs mein Eigenkapital Dreifache. Es versteht von 200%. Ich glaube, Sie fangen an, die Vorteile des bekommen, was passiert, wenn Sie wollen, nutzen. Nutzen ist, wenn man Schulden verwenden, um einen Vermögenswert zu erwerben. Aber wenn Sie Hebelwirkung, die Rendite, die Sie auf Ihrem Asset wird multipliziert, wenn Sie Ihren Return on Equity bekommen. Ich hoffe, ich bin nicht verwirren. Aber in dieser Situation ganz plötzlich ich haben eine Tonne des Eigenkapitals. Und ich bin nicht mehr viel Zeit. Aber in den nächsten Videos werde ich sprechen darüber, wie das passiert ist. Denn man sah es in vielen Stadtteilen. Viele Häuser von etwa 2001 bis 2005 geschätzt. Und die Menschen, ganz plötzlich, gerade sitzen, ihr Haus, mit viel Eigenkapital beendet. Und sie fühlte, wow, ich ging einfach aus mit $ 250.000 Nettovermögen zu $ ​​750.000 des Reichtums, ohne etwas zu tun. Nur durch meine Nächsten Haus verkaufen mehr. Ich werde Ihnen in den nächsten Video zu sehen.